Publié le 19 janv. 2016 à 1714Après une année 2015 sous le signe d’une embellie tant pour l’activité immobilière tricolore que pour celle du crédit, 2016 s’annonce dans la même veine. D’après le courtier en crédit Empruntis, qui a dressé le 19 janvier un bilan de son activité, la reprise du marché de l’immobilier et du crédit qui s’est confirmée cette année devrait se maintenir en 2016. » Hors événements macro-économiques exceptionnels, estime Cécile Roquelaure, directrice de la communication et des études d’Empruntis, les taux devraient rester bas même si des soubresauts habituels et saisonniers sont à prévoir. » Pour les banques partenaires du courtier, le crédit immobilier demeure le vecteur quasi exclusif de conquête de nouveaux clients. Et ce d’autant plus que les autres produits d’épargne, , n’ont plus la cote. D’ailleurs, précise Cécile Roquelaure, les objectifs commerciaux des banques dans ce domaine sont très élevés cette année, identiques à 2015 voire supérieurs, de 10 à 20 % en moyenne. » En outre, une concurrence accrue dans ce secteur, grâce à l’arrivée de nouveaux acteurs, qu’il s’agisse de banques en ligne ou plus récemment d’établissements à réseau qui n’y étaient pas encore présents, jouent en faveur de taux bas. L’impact de la délégation d’assuranceMais, une possible remontée des taux courant 2016, de même que celle des prix de l’immobilier, dans le neuf comme dans l’ancien, ne peuvent être écartées. Elles auraient alors un impact immédiat sur le pouvoir d’achat des ménages emprunteurs. Les taux ayant atteint un point bas, observe Empruntis, une simple hausse de 20 centimes ferait baisser le nombre d’emprunteurs finançables de 3 %, une hausse des prix seule de 1 % aurait quant à elle un impact de - 1 %. Les scénarios les plus vraisemblables se situent sur une variation des emprunteurs finançables entre - 2 % / + 2 %. »Paradoxalement un autre élément peut être défavorable aux emprunteurs, celui de l’augmentation des délégations d’assurance. Alors que les banques réalisent des marges importantes sur l’assurance-emprunteur dite groupe » car généralement souscrite par leur intermédiaire, le fait que celle-ci le soit de plus en plus en dehors de leur giron peut avoir un impact négatif. Ainsi, la hausse des délégations, avertit le courtier, pourrait diminuer de façon significative les marges bancaires et les établissements pourraient alors ré-impacter une partie de cette baisse sur le coût du crédit. » Dans les dossiers de crédit concrétisés via Empruntis en 2015, 18 % ont ainsi fait l’objet d’une délégation d’assurance, ce qui reste faible. Ce chiffre devrait atteindre 25 % en 2016 », avance Cécile Roquelaure. Il faut noter que des banques ont également développé en interne leurs propres contrats d’assurance emprunteur individuels. En outre, certaines commercialisent des contrats groupes plus compétitifs et à meilleur tarif, ce qui fait que la délégation se justifie moins. Le booster du PTZComme en 2015, le marché du crédit devrait continuer à profiter cette année des dispositifs d’aide à l’accession ou à l’investissement locatif dans le neuf. Chez Empruntis, en décembre 2015, jusqu’à 61 % des primo-accédants ont bénéficié d’un PTZ prêt à taux zéro réouvert dans le neuf. Dès sa mise en œuvre en octobre 2014, le nombre de bénéficiaires a augmenté permettant de poser les bases d’une relance du marché du neuf. ». En revanche, en 2015, l’effet du PTZ dans l’ancien,a été encore très limité, avec moins de 2,8 % de bénéficiaires. Le moteur du PTZ, qui a été à nouveau élargi et simplifié depuis le 1er janvier 2016, devrait être très incitatif voir illustration. D’après les intentions de financement déposées sur le site sur les 15 premiers jours de 2016, par rapport à la même période de 2015, le courtier relève une hausse significative des demandes des primo-accédants potentiels + 48 %. Parmi ces dossiers, 67,31% sont éligibles au PTZ dans le neuf soit une augmentation de 5,74 points par rapport à 2015. Le montant moyen pouvant être financé par le PTZ est de euros soit une hausse de 75 %. Concernant le PTZ dans l’ancien, la part des bénéficiaires restent encore faible en ce début 2016 avec 6,24 % + 4 ,5 points par rapport à 2015, mais le montant pouvant être financé par ce dispositif connaît un bond de 164 %, atteignant une somme de euros. La contrainte du PTZ dans l’ancien réside dans le fait que celui-ci est conditionné à la part consacrée aux travaux, qui doit atteindre 25 % du financement. Or, rappelle le courtier, en moyenne, dans ses dossiers de financement, celle-ci ne pèse que 14 %. Les mal-aimés du créditQu’il s’agisse des banques en ligne ou des banques à réseaux, les politiques d’octroi du crédit devraient peu varier en 2016. Les primo-accédants, jeunes ménages modestes, qui peuvent bénéficier d’aides, mais aussi des profils aisés, primo ou secondo- accédants, ont la faveur des banques...si leurs revenus sont fixes et issus d’un CDI. Les jeunes actifs de moins de 35 ans qui travaillent en contrats précaires, intérimaires et CDD, ou en statut d’auto-entrepreneurs peinent à trouver un crédit immobilier. Or, note, Cécile Roquelaure, l’ubérisation» du travail a un fort impact sur l’accès au crédit. La société actuelle développe cette forme de travail à laquelle les banques classiques apportent encore peu de réponse. Il va falloir qu’elles s’adaptent davantage. Sinon elles risquent de se faire dépasser par d’autres acteurs du financement participatif, par exemple. » Quant aux renégociations de crédit, même si leur poids diminue un quart des dossiers d’Empruntis en 2015 et 15 % début 2016, elles peuvent encore être intéressantes. Elles devraient encore peser 20 % de l’activité du courtier cette année. L’achat immobilier, une histoire masculineA quoi ressemble l’emprunteur en crédit ? 8 emprunteurs sur 10 ont été, en 2015, des primo-accédants et la résidence principale pour cette dernière, le bien préféré est la maison a été la première acquisition des acheteurs, selon une étude réalisée par le courtier en crédit Empruntis. Cette enquête repose sur dossiers extraits de demandes de financement déposées l’an dernier. Nouvelle tendance être en couple n’est pas une obligation pour acheter à deux. De plus en plus d’emprunts se font en tant que co-emprunteurs frères et soeurs, parents, amis... ou en que ce soit chez les primo ou les secundo-accédants, sept personnes empruntant seules sur dix sont des hommes ! Chez les couples, 8 personnes se déclarant premier emprunteur sur 10 sont des hommes. L’immobilier ancien et l’habitat individuel ont continué d’attirer et sont même en progression + 0,9 point pour l’ancien chez les primo, + 0,48 point pour le secundo. L’écart entre le prix d’un bien acquis par un secundo-accédant ou par un primo-accédant est stable +0,4 point. Comme en 2014, 16% des acquéreurs ont bénéficié en 2015 d’un prêt aidé. Ce qui a changé, c’est le montant moyen plus faible environ euros. 37% des emprunteurs ont acquis un second bien sans apport issu de la revente, car ils souhaitaient garder leur résidence actuelle. Léa SalomonowiczLe moteur du PTZ, qui a été à nouveau élargi et simplifié depuis le 1er janvier 2016, devrait être très incitatif.